米主要指数・為替
10月15日の米国市場では、S&P500が6,671.06（＋0.40%）と上昇、ナスダックも＋0.66%と堅調、ダウは微減となり賑わいながらも方向性に揺れが見られた構図。Reuters（米株総括）
SOX（フィラデルフィア半導体指数）は＋3％超の上昇。ASMLの受注好調報を背景に半導体関連に買いが波及。同上
ドル円は150円台後半でのレンジ推移。米長期金利やインフレ期待、FRBベージュブックの内容を受けて上を試す動きと逆張り圧力が交錯。Reuters（USD/JPY 為替）
アメリカ・ハイライト／主要企業の動向
- 銀行大手決算：モルガン・スタンレーやバンク・オブ・アメリカが予想超えの決算を出し、金融セクターに支えの流れ。Reuters
- 半導体／AI関連：ASMLの注文／業績期待を契機に半導体株全体に資金流入。AI投資の継続期待が市場センチメントを押し上げ。Reuters
- 政策・景況感：ベージュブックでは「経済活動は横ばい傾向」が示され、利下げ期待と慎重スタンスのはざまに。FRBの発言・見通しに高感度な相場。FRB ベージュブック（原文）
- センチメントとボラティリティ：VIX（恐怖指数）は米中摩擦懸念再燃で一時上昇。市場警戒感の高まりを示す指標の動きに注目。Reuters（VIX動向）
重要イベント／日経先物
今週は米消費者物価指数（CPI）、小売売上高、FOMCメンバー発言、米雇用統計などの重要指標が続く。特にFRB動向とインフレ指標が方向性材料となる。Reuters（グローバル市場総括）
日経225先物（CME円建て）は夜間で戻り基調を試す動き。米半導体高とドル円維持傾向を受け、先物主導で上げ幅拡大の可能性あり。参考としてCMEグループの先物ページを参照。CME Nikkei-225 (円建て) Quotes
Investing.comの先物ヒストリカルデータも戻り余地を示唆。Investing.com（日経225先物履歴）
日本株の状況
- 10月15日の日経平均は4万7,672.67円（＋825.35 円、＋1.76％）と3日ぶりの反発。株探（大引け記事）
- 「3日ぶり反発、半導体株を中心に買い戻し優勢」をテーマに、半導体・素材関連の戻りが目立った。株探（市況ニュース）
- 個別材料：10月15日に格下げされた銘柄として、豊田合 <7282> が東海東京によって「強気→中立」に格下げ。株探（格下げレーティング）
- 短期シナリオ観点では、日経平均寄付きが前日の終値を上回る水準からスタートすれば、14日の安値 ≒ 4万6,544円が押し目になるという見立ても。株探（伊藤智洋 短期シナリオ）
株価好材料＆リスク
ポジティブ
- 銀行・金融の決算好感 → セクターの支え要因
- 半導体／AI関連テーマの資金流入 → SOX上昇を波及効果に
- 利下げ期待とインフレ鎮静感 → 債券利回り低下圧力
- ドル円安定維持 → 外需株の採算改善期待
ネガティブ
- 米中関係の再緊張 → 貿易規制・関税リスクが影を落とす
- インフレ持続／長期金利反発リスク → グロース銘柄に逆風
- 為替急変・介入観測 → 外需株にショック波及の可能性
- 統計発表遅延や指標乖離 → 相場の不確実性を拡大させうる要素
今日の戦術メモ
- スタンス：戻り場面では利確重視、押し目では選別買い。半導体・AI関連はトレンド追随、内需は慎重に分散ポジションで対応。
- 注目セクター：半導体装置・材料、電子部品、外需自動車・電機、金融バリュー株
- 為替水準：ドル円150円台後半レンジを前提に、変動急所でのヘッジ戦術も視野に
- テクニカル警戒：日経は4万7,800～4万8,300円あたりが上値抵抗帯、下値押さえラインとして4万7,000～4万6,500円水準に注目（割れたら再度下振れ警戒）
